信濠光电(301051)：对深圳证券交易所年报问询函回复

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　深圳市信濠光电科技股份有限公司（以下简称“公司”或“信濠光电”）于 2023年5月 15日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳市信濠光电科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第 161号，以下简称“《年报问询函》”），收到《年报问询函》后，公司高度重视，立即组织相关部门及年审会计师事务所对《年报问询函》所提事项和问题进行逐项研究和落实。现对《年报问询函》所涉问题回复如下：

　　如无特别说明，本回复公告中的简称或名词的释义与公司《2022年年度报告》中的简称或名词的释义具有相同含义。

　　问题1、2022年，你公司玻璃盖板产品实现收入13.17亿元，同比下滑21.56%，销售量同比下滑2.23%；毛利率为5.53%，同比下滑21.09个百分点；该产品直接材料、直接人工和制造费用分别同比变动-17.54%、6.34%和30.31%。2023年第一季度，你公司营业收入为2.95亿元，同比下滑12.82%，归母净利润为-0.1亿元，同比下滑220.52%。请你公司：

　　（1）结合玻璃盖板产品细分类别的销售价格、销量、近三年前五大客户销售情况、行业竞争格局和公司竞争优劣势等情况，说明玻璃盖板产品收入、毛利率同比下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致；

　　（2）结合直接材料的主要类型、供需水平、采购价格和市场价格、采购量等，说明玻璃盖板产品直接材料成本下降的原因及合理性。

　　（3）结合主要细分产品的单位人工成本、工时耗用、生产人员人数变动等，说明玻璃盖板产品直接人工变动趋势与收入相反的原因及合理性。

　　（4）结合制造费用明细及变动情况、产量及产能利用率、固定资产规模和变动情况等，说明玻璃盖板产品制造费用2022年明显增长的原因及合理性，费用归集是否准确。

　　（5）结合各业务板块的收入、成本及期间费用明细及变动情况，说明公司2023年第一季度营业收入、净利润大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业可比上市公司业绩变动趋势一致，相关不利影响因素是否具有持续性，公司拟采取和已采取的应对措施。

　　一、结合玻璃盖板产品细分类别的销售价格、销量、近三年前五大客户销售情况、行业竞争格局和公司竞争优劣势等情况，说明玻璃盖板产品收入、毛利率同比下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致。

　　从销售单价来看，最近三年市场需求持续走低，导致供需进一步不平衡，加剧了市场竞争，因此公司各细分产品销售单价呈持续下降趋势。2021年和 2022年，公司销售单价分别下降 18.09%和 19.77%，系公司销售收入及毛利率同比下降的最重要原因。

　　如上表所示，最近三年客户一、客户二和客户三持续为公司前三大客户，且公司整体销售收入的变动影响较大。2021年，公司销售收入同比增长，主要系客户二销售收入由 2020年的 31,172.36万元提升至当期的 58,548.82万元，客户三销售收入由 2020年的 20,534.50万元提升至当期的 27,463.38万元所致。2022年，公司销售收入同比下降，主要系受下游需求下降影响，客户二销售收入由 2021年的 58,548.82万元大幅下降至当期的 24,229.85万元所致。

　　2022年，一方面受全球通货膨胀、地缘政治冲突以及经济不确定性等外部因素影响，消费者对经济走势的预期逐步悲观，消费端信心减弱；另一方面，大部分消费电子产品创新乏力，尤其是缺乏颠覆式创新，消费者的换机意愿降低，这些因素导致消费电子整体需求下滑，整体市场呈现供过于求等问题。根据 IDC数据显示，消费者对于主要用于移动场景下的手机需求持续下降，全球智能手机换机周期将达 43个月，中国智能手机换机周期预计将增加到 34个月。根据 IDC数据显示，2022年全年智能手机出货量同比下降 11.3%至 12.1亿台，创 2013年以来的最低年度出货量，但全球消费电子市场需求规模仍然庞大。

　　玻璃防护屏行业市场集中度较高，伯恩光学、蓝思科技是玻璃防护屏行业龙头，具备先发优势，收入规模和市场份额在行业中占据领先地位。公司专注于玻璃防护屏的研发、生产和销售，公司的核心产品玻璃防护屏出货量已位居行业前列。近年来公司显示出较好的成长性，市场份额不断提升，并在特定核心客户及特定终端品牌领域占据了市场领先地位。

　　玻璃防护屏行业的下游客户较为集中，未来能够获得下游核心企业合格供应商认证的企业，将在竞争中取得先机。截至 2022年末，公司经过持续市场开拓，已取得三星显示、深天马、京东方、华星光电、日本显示等大型客户的认可，进入了其认证供应商体系。公司募投项目顺利实施后，公司产能将大幅增加，产品类别将更加丰富，公司在玻璃防护屏领域市场份额及行业地位将进一步提升。

　　公司在产品开发、选材和价格上，始终围绕客户需求，以客户需求为出发点和落脚点，提升产品质量，增强客户的满意度。经过多年的发展和积累，公司在技术水平、研发能力、生产控制、质量管理、生产规模等方面具有一定的优势。公司已与深天马、三星显示、京东方、华星光电等大型面板厂商建立了深度稳定的合作关系，产品最终应用于国内外知名消费电子品牌终端。

　　公司鼓励创新和研发，始终坚持以技术创新为根本，高度重视研发工作和研发团队建设，在多年的玻璃防护屏产品的研发、精加工过程中形成了一个由多名专业理论知识扎实、创新能力强、研发经验丰富的技术研发团队。同时，公司注重人才引进和人才培养，在业务发展和技术研发过程中不断扩充和优化人员配置，聚集了一批经验丰富的管理、研发、生产、营销等人才，为公司持续稳定的发展提供了有力保障。

　　目前，公司拥有一批经验丰富的管理人员，中高层管理人员具有多年的玻璃防护屏精加工从业经验，能较精准的把握行业发展方向，在项目前期与客户共同参与新工艺、新材料的开发与验证；公司的上百位专业工程技术人员能够快速响应客户需求，完善产品制程，是一支年龄结构合理、综合素质优良、富有创新能力的技术研发队伍。公司良好的人才储备和人才引进、培养方案已为公司形成了人才优势。

　　公司产品的下游为消费电子产品行业，消费电子产品厂商尤其是知名品牌厂商对其产品功能、外观、质量和品牌维护要求较高，因此，其对供应商的选择较为谨慎，十分注重供应商的产品品质和持续的品质管理与提升能力。

　　通过多年的生产经验积累，公司建立了完整、有效的认证和质量管理体系，在生产过程中，公司严格执行产品客户质量标准和企业质量标准，从供应商的选择、来料检测到产线质量管控、成品检测等各个环节提高产品品质。公司定期开展质量体系内部审核和管理评审，及时纠正体系运行中出现的问题，保证质量体系的不断完善和持续改进，形成企业自我完善机制。

　　公司建立了完整的质量保障体系，通过了 ISO9001：2015、ISO14001：2015、ISO45001：2018等体系认证，并得到多家国内外知名企业的认可，确保产品质量的稳定和持续提高。公司对来料、制程、信赖性、出货等过程进行严格、全面的质量管控，确保产品满足客户各方面的要求。

　　与行业龙头相比，公司欧美大客户及部分领域暂未涉及，受安卓系列客户影响较大，分散客户影响和行业影响能力有待加强。

　　如上表所示，2022年，同行业可比公司的类似业务营业收入均有一定下降，营业收入下降幅度的平均值为 25.36%，略高于公司 21.56%的降幅，具体来看，蓝思科技受下游需求下降影响相对较小，而合力泰、沃格光电的销售收入下降幅度均超过 15%，而ST星星的营业收入下降幅度为 70.07%。

　　如上表所示，2022年，同行业可比公司毛利率总体呈下降趋势，其中ST星星2022不盈利订单，更加专注于工控、医疗和车载等相对高毛利率行业订单所致；蓝思科技2022年中小尺寸外观及功能组件毛利率基本保持稳定，主要因为苹果公司是蓝思科技的第一大客户且销售占比为 70.96%，相较于安卓系智能手机，苹果智能手机受下游需求下降冲击较小，相应其 2022年中小尺寸外观及功能组件毛利率仅小幅下降 0.44%；合力泰的触控显示类产品主要包括 OLED/TFT/TN/STN/电子纸等，而沃格光电的光电玻璃精加工主要系玻璃薄化、镀膜、切割、黄光等加工业务，该等业务与公司的玻璃盖板业务存在较大差异，但受当期智能手机出货量下降等因素影响，沃格光电和合力泰的毛利率分别下降 8.77%和 8.23%，与公司毛利率变动的趋势一致。

　　公司的玻璃盖板业务与蓝思科技的中小尺寸外观及功能组件业务、ST星星的视窗防护屏业务的可比性较高。2022年度，公司玻璃盖板业务毛利率下降 21.09%，与蓝思科技及ST星星差异较大，主要是因为一方面蓝思科技所处的苹果供应链受下游需求下降冲击较小，而 2022年公司尚未进入苹果供应链，公司玻璃盖板产品主要应用于 vivo、OPPO 等安卓智能手机，安卓智能手机 2022年的出货量降幅较大，其供应链企业竞争加剧，导致公司产品销售单价大幅下降，相应毛利率也下降较多，客户群体差异是公司和蓝思科技毛利率差异的主要原因；另一方面，在激烈的竟争环境下，公司为了保持现有的市场份额和产能利用率，承接了部分低毛利订单，而同期ST星星营销策略调整放弃接收不盈利订单，销售策略的差异系公司和ST星星毛利率差异的主要原因。

　　二、结合直接材料的主要类型、供需水平、采购价格和市场价格、采购量等，说明玻璃盖板产品直接材料成本下降的原因及合理性。

　　从上表可知，公司玻璃盖板成本中直接材料总成本从 2021年的 61,456.26万元下降至 2022年的 50,678.01万元，下降幅度为 17.54%，直接材料成本金额下降的原因：一方面玻璃盖板的收入由2021年的167,864.39万元下降至2022年的131,680.39万元，下降幅度为 21.56%，另一方面是由于当期客户指定玻璃原材品牌有所变化，主材玻璃基板的平均采购单价从 2021年的 113.72元/平方米下降至 2022年的 89.38元/平方米，下降幅度达到 21.40%。

　　从上表可知，2022年公司各类材料采购单价均有所下降，主要系公司加强了供应商管理，对成本进行了更精准的管控所致。其中，主材玻璃基板的平均采购单价下降是导致当期直接材料成本下降的主要原因。受下游客户指定玻璃基板品牌变化的影响，主材玻璃基板的平均采购单价从 2021年的 113.72元/平方米下降至 2022年的 89.38元/平方米，下降幅度达到 21.40%。

　　综上所述，公司玻璃盖板产品直接材料成本下降主要是因为收入的下降及主要材料的采购单价下降所致。

　　三、结合主要细分产品的单位人工成本、工时耗用、生产人员人数变动等，说明玻璃盖板产品直接人工变动趋势与收入相反的原因及合理性。

　　2022年，玻璃盖板单位人工成本由 2021年的 1.17元/片到 2022年的 1.27元/片，涨幅达 8.55%，主要系公司调整员工底薪工资及相应调整社会保险和住房公积金的缴费基数所致。2022年，收入占比较小的 3D产品单位人工由 2021年的 10.02元/片降低至 7.54元/片，虽然生产人员薪酬（基本工资、社保公积金等）有所上涨，但 3D产品单位人工成本仍有所下降的原因主要是 2022年 3D产品销量较 2021年 345.20%，规模效应显现，产品工艺逐步稳定，员工熟练度不断提升，相应降低了 3D产品的单位人工成本。

　　四、结合制造费用明细及变动情况、产量及产能利用率、固定资产规模和变动情况等，说明玻璃盖板产品制造费用2022年明显增长的原因及合理性，费用归集是否准确。

　　从上表可知，2022年，东莞厂区的制造费用 9,967.76万元，其中主要构成是折旧摊销 1,396.80万元、水电费 4,137.41万元及消耗用品 1,556.52万元，相关制造费用直接影响 2022年公司营业成本构成，导致 2022年销售成本中制造费用上升。

　　公司按照企业会计准则的相关规定核算制造费用，公司制造费用主要包括：工资薪酬、折旧费、水电费、修理费、办公费、物料消耗费等，按不同的车间设置明细，进行明细分类核算。分配制造费用时，借记“生产成本”科目，贷记“制造费用”科目。

　　从上表可知，产能利用率由 2021年的 91.51%下降至 2022年的 70.36%，下降 21.15个百分点，产能利用率下降主要系受 2.5D及 2D产品的影响，主要原因：（1）东莞达濠 2022年上半年开始试投产，处于良率爬坡阶段，导致产能利用率低；（2）受消费电子行业景气度下降影响，下游需求减少，导致部分设备稼动率有所下降。

　　产能利用率的下降也导致 2022年完工产品要分摊更多的固定费用，增加单位制造费用。

　　综上所述，玻璃盖板产品成本中制造费用增长主要是达濠科技 2022年费用增加所致，公司制造费用核算符合企业会计准则相关规定。

　　五、结合各业务板块的收入、成本及期间费用明细及变动情况，说明公司2023年第一季度营业收入、净利润大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业可比上市公司业绩变动趋势一致，相关不利影响因素是否具有持续性，公司拟采取和已采取的应对措施。

　　2023年一季度，公司净利润同比减少 927.97万元，下降 442.13%，主要原因：（1）政府补贴收益同比减少 509.15万元；（2）公允价值变动损益同比减少 577.52万元；（3）存货跌价准备增加 734.31万元。

　　2.5D及 2D产品销售单价从 2022年一季度的 5.86元/片下降至 2023年一季度的4.45元/片，下降幅度为 24.06%，销售数量从 2022年一季度的 5,509.35万片到 2023年一季度的 4,723.33万片，下降幅度为 14.27%。市场竞争激烈，电子产品消费需求萎缩是导致 2023年一季度收入下降的主要原因。

　　从上表可知，同行业可比公司 2023年一季度收入变化趋势有所差异，与各公司具体业务板块相关，整体来看，公司与合力泰、沃格光电均呈下降的趋势。

　　如上表所示，2023年一季度，蓝思科技归属于上市公司股东的净利润较上期有所增长，主要系其 2022年一季度净利润水平相对较低所致，根据其公开资料，蓝思科技2022年一季度归属于上市公司股东的净利润为-44,236.87万元，其净利润为负的主要原因为：1、受宏观经济波动等综合因素影响，部分客户终端市场需求减少，营业收入同比下降，效益减少；2、受不可控因素影响，对产品交付、物流成本、采购成本和相关费用的管控等产生了一定影响；3、东莞蓝思园区停产约三周；4、由于薪资调整原因，2022年第一季度人力成本较去年同期增加；玻璃（大尺寸玻璃、UTG等）、金属、智能穿戴（智能手表、AR/VR等）、智能汽车、光伏新能源等研发项目增加，研发费用有所增长；5、2022年一季度收到的政府补助较上年同期减少。（未完）