今日重点关注：尿素、玻璃。楼市政策加速落地关联资产全线上扬

　　尿素：伴随出口政策面对远月预期的指引，预计尿素行情短期有反复但将趋势仍承压，建议择时正套。信息一，本周六中农控股发布保供倡议书明确表明将减少尿素出口，反对囤积居奇，自觉抵制投机行为。本则信息或对尿素的远月出口需求预期产生较大影响。信息二，印标预计本周招标，9月15日结标，船期截止日期为11月的第一周，招标量待定。当前伴随中国出口法检驱严以及主要企业表态减少出口参与度，最新一轮印标中国大概率投标量大幅减少。其一，目前国内价格高于国际价格，暂无出口利润。其二，以当前出口严格程度，中国出口贸易商或没有足够时间进行法检以及出口。盘面而言，政策引导下盘面交易逻辑发生转变，从交易强现实转为交易弱预期。UR2410合约由于已经有较大基差因此下方空间较为有限，远月合约相对偏弱。预计尿素行情在昨日快速下挫之后短期有反复但趋势仍承压，建议择时正套。玻璃：短期高位或临近，上方空间有限。此前期货大幅拉涨后，现货成交好转，但到周末沙河现货成交再次走弱。短期需要注意两方面的因素；一方面是期货主力空头已经大规模减仓，市场博弈层面临近尾声。另一方面是期货近月升水情况下，后期如果有仓单，市场的表现。期货大幅拉涨后，现货下游仍处于犹疑状态，更多是贸易商及刚需补库，从近几个交易日情况看，贸易商出货不太理想，厂家跟随期货涨价。

　　楼市政策加速落地，关联资产全线日，三大指数高开高走，沪指、深成指均涨1.4%，创业板指跟随上行，北证50指数涨近6%。各行业板块普涨，油气、钢铁、煤炭等周期股爆发。地产股债齐涨，北向资金净买入近70亿元；港股集体大涨，恒指收涨2.53%，恒生科技收涨2.9%，内房股全面爆发。焦煤、甲醇期货收涨。房地产需求侧的政策加速落地，居民置业财务负担下降，门槛降低。政策将释放一系列长期被压抑的真实居住需求，主要是卖旧买新、卖小买大的改善置业需求，也包括返乡置业、回乡养老和旅居需求。但政策不鼓励新增同城第二居所需求，更不鼓励囤积和炒作。房价单边下跌的预期走在了短期逆转的路上，房地产市场是否会因此走向持续复苏，值得期待，值得关注。落到期货上，玻璃等房地产后端品种期货近期大幅拉涨后，主力空头已经大幅减仓，市场博弈或以面临尾声。且现货下游仍处于犹疑状态，更多是贸易商及刚需补库。螺纹钢、热卷虽然产业链供需维持弱平稳，但房地产市场政策的松绑对其情绪的提振较为明显，短线以偏强思路对待。

　　山西及河南两地氧化铝企业均有约100万吨氧化铝产能复产，并将于9月份形成产量

　　9月4日讯，据SMM调研，截至9月4日，SMM七地锌锭库存总量为9.56万吨，较上周一（8月28日）增加0.72万吨，较上周五（9月1日）增加0.4万吨，国内库存录增。本周库存持续增加，一方面是进口锌锭到货延续，另一方面除了华东部分冶炼厂到货有所延后外，其他地区冶炼厂到货正常，带动库存增加。整体来看，原三地库存增加0.42万吨，七地库存增加0.4万吨。

　　9月4日讯，8月24日至29日，中心副主任秦成华同志带队赴内蒙古自治区调研，主要了解煤炭生产和流通成本及煤化工清洁利用经济性相关情况，并分别与乌海能源有限责任公司和中国神华601088）煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司召开座谈会，分析企业经济运行中成本价格存在的主要矛盾，研讨解决思路和方法。中心监审二处和内蒙古自治区发展改革委有关同志参加调研。（国家发改委价格成本调查中心）

　　9月4日讯，远兴能源000683）在互动平台表示，阿拉善天然碱项目一期工程正按找计划顺利推进。目前1号、2号锅炉均已点火，第一条生产线装置运行稳定，第二条生产线也已投料并产出产品，目前装置正按作业计划进行调试。阿拉善天然碱项目生产不受季节因素影响。公司2023年未规划新增尿素产能，近年来公司尿素产量保持平稳。

　　9月4日讯，据Mysteel调研显示，截止至8月31日，进口棉花主要港口库存周环比增2.1%，总库存2.2万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约24万吨，周环比增2.1%，同比库存高15.4%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约2.7万吨，其他港口库存约2.5万吨。