长利新材IPO获反馈：证监会追问发生安全生产事故招股书咋未披露

　　中国有这样一位企业家，他说自己一辈子只做了一件事，就是做一片属于中国人自己的玻璃，他就是玻璃大王曹德旺。

　　1976年，曹德旺在福清高山镇异形玻璃厂当采购员，1977年到1982年高山玻璃厂连年亏损，曹德旺接手后开始大刀阔斧的改革，仅仅承包4个月，曹德旺就完成了全年应该上缴的6万承包额，年终净赚16万，高山玻璃厂自此起死回生！

　　玻璃行业同样不乏优秀的后来者、竞争者，易乔木就有着跟曹德旺几乎相同的人生轨迹。

　　1982年，20岁的易乔木从武汉理工大学玻璃专业毕业后，成为公安县教委的一名教师，随后进入武汉市玻璃厂从技术员做起，一步步做到技术副科长、科长、副厂长、厂长。

　　32岁那年易乔木当上长利玻璃前身武汉玻璃厂一把手，作为一名由职工投票当选的国企厂长，易乔木展现了非凡的胆识和魄力，1996年，武汉玻璃厂年产量达到2000多万元，与此同时，易乔木开始身兼总工、厂长、党委书记三职。

　　1999年，37岁的他以全员持股方式，带领着员工改制，600多名职工自愿出资入股，组建了长利玻璃。技术出身的易乔木仅用三个月，成功地在现有玻璃窑上改造嫁接了一条压花玻璃生产线年来的首次扭亏为盈。

　　2022年7月1日，武汉长利新材料科技股份有限公司（下称：长利新材）预披露招股书，计划于沪市主板上市。

　　证监会官网显示，2022年12月9日证监会披露了对长利新材的反馈意见，这意味着公司距离上市又近了一步。

　　招股书显示，长利新材主要从事玻璃产品的研发、生产与销售，主要产品包括浮法玻璃、镀膜玻璃、光伏玻璃和其他深加工玻璃，是国内浮法玻璃十强生产企业，华中地区最大的 Low-E 镀膜玻璃生产企业。

　　公开资料显示，2021年9月，长利新材完成由达晨财智独家投资的数亿元A轮融资。此次融资是长利新材自成立以来首次对外融资。募集资金主要用于建设广西北海高品质光伏玻璃项目，可实现年产超薄高强光伏盖板玻璃、背板玻璃2亿平方米的目标。

　　“长利新材董事长易乔木先生是一位出色的工科博士，40年来，只做一个玻璃行业、只建立一个企业长利新材。他非常专注，坚持创新，不断突破，这就是达晨重点投资这位企业家的主要原因。”彼时，达晨财智执行合伙人、总裁肖冰先生这样称赞道。

　　招股书显示，长利新材控股股东为长玻实业，长玻实业直接持有 20,628.4615 万股股份，占公司发行前总股本的86.9422%。

　　实际控制人易乔木直接持有公司 210 万股股份，通过长玻实业间接持有公司 9,731.3299 万股股份，通过武汉长旭、武汉长谦、武汉旭永三个持股平台合计间接持有公司 0.5654 万股股份，占公司发行前总股本的 41.9018%。

　　招股书显示，2001 年，长玻实业与投资平台国中安协商一致，借用国中安名义，在工商登记中将国中安登记为长玻实业的法人名义股东。2001 年 12 月，国中安配合长玻实业办理了增资 1,000.00 万元的工商变更登记手续，未支付增资对价。2002 年 12 月 8 日，长玻实业召开股东会，同意国中安将其出资 1,000.00 万元转让给易乔木。 同日，国中安与易乔木签署了《出资转让协议》，约定国中安将其在长玻实业的 1,000.00 万元出资转让给易乔木。因国中安实际为法人名义股东，未实际出资，易乔木未向国中安支付股权转让价款。

　　在反馈意见中，证监会就要求说明易乔木受让国中安持有的1000万元出资未支付股权转让款的原因，是否侵害其他员工的合法权益，国中安对长玻实业增资是否属于虚假出资，易乔木后续是否履行出资义务，取得该部分股权是否有效；国中安增资后短期内将股权转让给易乔木的原因，是否属于国中安代易乔木持有股权。

　　招股书显示，2019-2021年，长利新材营业收入分别为22.4亿元、23.12亿元、33.99亿元；归母净利润分别为3.55亿元、5.74亿元、10.63亿元，主营业务毛利率分别为 26.89%、38.82%和 46.25%。毛利率呈持续上升趋势，主要受益于玻璃价格上涨。

　　长利新材主要产品为浮法玻璃、镀膜玻璃、光伏玻璃和其他深加工玻璃。报告期内，长利新材主营业务收入主要来源于浮法玻璃和镀膜玻璃，最近三年，两者实现销售收入分别为 217,180.54 万元、214,813.44 万元和 308,581.10 万元，合计占主营业务收入的比例分别为 97.20%、93.21%、91.09%，占比较高超过九成。

　　报告期各期，长利新材综合毛利率分别为 26.91%、38.79%、46.19%，主营业务毛利率分别为 26.89%、38.82%、46.25%。与同行对比，连续三年毛利率高于同行。

　　值得注意的是，长利新材2020年、2021年毛利率变动幅度较大，其中2021年毛利率高达46.19%，在反馈意见中，证监会就要求说明2020年、2021年毛利率变动幅度与同行业公司存在差异的原因及合理性。

　　招股书披露，2016 年 8 月 11 日，易乔木以证人身份参与了邹太新受贿案的审理。根据《湖北省荆门市中级人民法院刑事判决书》（（2016）鄂 08 刑初 5 号），法院查明，2013 年至 2014 年，被告人邹太新利用职务便利，收受易乔木及长玻实业、长利洪湖工作人员给予的人民币 3万元。 该案件发生于报告期前，未对公司报告期内的生产经营构成影响。根据武汉市公安局江汉区分局常青街派出所出具的无犯罪记录证明，截至 2022 年 2 月 10 日，未发现易乔木有犯罪记录。根据湖北省荆门市人民检察院于 2022 年 3 月 21 日出具的证明，“兹证明（2016）鄂 08 刑初 5 号案件已结案，易乔木、长玻实业、长利洪湖不存在因上述行为被刑事立案、移送审查起诉及追诉的情况。”

　　在反馈意见中，邹太新受贿案被证监会予以关注问询，证监会要求说明易乔木涉及邹太新受贿案的具体事实，易乔木涉及行贿事项是否构成重大违法行为，是否构成本次发行上市的障碍。

　　此外，在反馈意见中，慧炬财经注意到，证监会表示根据申报材料显示，2022年3月19日，长利广西硅科技产业园项目一期发生一起高处坠落生产安全事故，造成1人死亡。证监会要求补充说明招股说明书未披露安全生产事故的原因，是否构成重大遗漏，是否受到行政处罚；

　　据招股书显示，长利广西硅科技产业园项目一期工程分为“铝硅酸盐光伏盖板薄玻璃生产线及配套光伏玻璃深加工线建 设项目”、“石英砂制备生产线项目”和“高效光伏电池组件生产线”三个子项目，总投资额23.35亿元。项目建成达产后，将新增 12,513.00 万平方米光伏玻璃的产能。

　　另外，反馈意见中，关于企业名称也被证监会问及，长利新材主要从事浮法玻璃的生产，证监会就要求长利新材补充说明企业名称冠名“新材料”“科技”的依据是否充分，是否符合行业惯例，是否存在误导投资者情形。

　　而针对反馈意见，证监会就要求长利新材在30日内回复，如在30日内不能提供书面回复，需要提前10个工作日提交延期回复申请。如未能按期提交反馈意见，证监会将予终止审查。

　　“我是学玻璃专业的，我就是想把自己本专业的事情做好、做精彩、做到良好。” 易乔木接受媒体采访被问人生最大目标是什么时这样答道。如今长利新材能否冲击A股成功，易乔木能否以自己的精彩给资本市场交出一份优异的答卷，慧炬财经将持续关注！